- . Todos los cálculos reflejan valores pasados, lo que puede dar lugar a distorsiones en caso de un aumento brusco de la carga de la deuda en el período actual.
- No apto para algunas instituciones financieras
- . En los sectores bancario, de leasing y de factoring, los pagos de intereses forman parte de las operaciones principales, por lo que el indicador no proporciona información analítica significativa.
Para crear una imagen más datos de telegramas completa de la carga de la deuda, los expertos incluyen métricas adicionales en el análisis (Deuda/EBITDA, Ratio Corriente, ROE, etc.). Sólo un enfoque tan integral proporcionará una imagen objetiva de la estabilidad financiera de la empresa.
Aumente sus ganancias 10 veces: 5 métricas clave que debe seguir
¿Por qué calcular el ICR?
Los bancos y los analistas de ¿de qué estamos hablando? crédito a menudo hacen referencia a una proporción que refleja !con qué fiabilidad una empresa puede pagar los intereses de los préstamos a partir de sus beneficios operativos.
El ratio ICR se! calcula a partir del EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos) dividido por los gastos totales por intereses del período! del informe. Si el !valor final es inferior a uno! el servicio de las deudas existentes! ya es problemático y un nuevo préstamo sólo creará riesgos financieros adicionales.
Al mismo tiempo, si el Listas de Tailandia indicador se encuentra aproximadamente en el rango de 2-4, la empresa conserva cierta flexibilidad en la gestión de la cartera de préstamos, aunque con ICR <2, una parte importante del EBIT se destina a cubrir deudas y deducciones fiscales.
Si el resultado real supera 4, dicha organización suele seguir un modelo de endeudamiento conservador, utilizando principalmente su propio capital, lo que reduce la carga general de intereses, pero puede ralentizar el crecimiento de las ganancias para los accionistas.
Ejemplo 1. Escenario negativo de aumento de la carga crediticia
Supongamos que la empresa N opera con el siguiente balance financiero en el año 2021:
- El EBIT es igual a 4 millones de rublos;
- Los pagos de intereses ascienden a 1 millón de rublos. (en el marco del actual préstamo a cinco años de 10 millones de rublos a una tasa del 10%);
- La tasa de cobertura de intereses inicial ICR es 4, ya que 4 es divisible por 1.